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Climat : Robeco lance une stratégie haut rendement

Robeco complète sa gamme de solutions d’investissement avec Climate Global High Yield Bonds, sa première stratégie haut rendement axée sur le climat.

Climate Global High Yield Bonds est le premier fonds de Robeco sur le climat dans le segment du haut rendement. Il s’agit d’une proposition innovante d’allocation stratégique d’actifs, qui a déjà levé 125 M€ en financement initial. Objectif : réduire « activement » l’empreinte carbone par le biais d’investissements high yield mesurés par rapport à l’indice Paris Aligned Benchmark de Solactive.

« La stratégie, est-il indiqué dans le communiqué de lancement, exploitera l’impact potentiel des propriétaires d’actifs sur la durabilité du point de vue des détenteurs d’obligations. Elle est particulièrement adaptée à l’allocation stratégique d’actifs des fonds de pension, des compagnies d’assurance et des partenaires distributeurs. » Le fonds tirera parti de la longue expérience de Robeco en tant que gérant obligataire dans le cadre de stratégies high yield et de son savoir-faire en investissement climatique. Pour rappel, des stratégies similaires alignées sur l’Accord de Paris avaient été lancées en 2020 sur le segment de l’investment grade.

Diminuer l’intensité pour augmenter l’impact

« Les obligations high yield, est-il fait observer dans le communiqué, ont tendance à avoir une empreinte carbone plus élevée que les obligations investment grade, en raison de leur composition sectorielle et de leur orientation industrielle. La stratégie s’aligne sur le règlement de l’Union européenne relatif à la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers. » A cet égard, elle est classée Article 9 de la SFDR. Elle contribuera sur une base annuelle à une réduction de 7 % de l’intensité carbone totale du portefeuille, sachant qu’elle démarre avec une intensité de 50 % inférieure à celle de l’univers d’investissement, en excluant les activités liées aux énergies fossiles.

« La stratégie Climate Global High Yield, explique Sander Bus, gérant haut rendement chez Robeco, s’inscrit naturellement dans notre philosophie d’investissement durable. Nous croyons en la préservation des actifs économiques, environnementaux et sociaux afin de garantir un monde plus durable pour les générations futures. Cette stratégie permet d’accéder au marché du high yield avec un impact carbone nettement inférieur à celui des produits high yield traditionnels. »

Robeco, qui a été fondée en 1929 à Rotterdam, est depuis 10 ans une filiale du groupe japonais Orix. Elle compte 16 bureaux dans le monde et se développe depuis 1995 dans l’ISR. Son intégration de recherches durables, fondamentales et quantitatives, permet à la société de gestion d’offrir aux investisseurs, institutionnels et privés, une gamme de stratégies d’investissement couvrant un large éventail de classes d’actifs. Au 31 mars 2023, ses encours s’élevaient à 179 Md€, dont 176 Md€ incorporant des critères ESG.

ML