Gestion d’actifs

Private equity : Pictet Alternative Advisors lance une stratégie santé

Pictet Alternative Advisors, structure du groupe Pictet spécialisée en investissements alternatifs, lance une stratégie de private equity thématique axée sur la santé.

Spécialiste en investissements alternatifs, Pictet Alternative Advisors (PAA) annonce le lancement d’une deuxième stratégie thématique. Celle-ci est axée sur les investissements dans le secteur de la santé. Dédié à la technologie, le premier fonds a été clôturé en septembre dernier après avoir levé 350 M$. La nouvelle stratégie investira dans les meilleurs fonds de capital-risque, de croissance et de private equity spécialisés, à l’échelle mondiale, dans les biotechnologies et la santé.

Au sein d’un portefeuille diversifié d’entreprises privées, une grosse part de son allocation sera consacrée aux co-investissements dans ces segments de marché. « La stratégie, indique le communiqué de presse, a pour objectif de tirer parti de solides facteurs macroéconomiques, l’amélioration de la santé constituant une question prioritaire, tant pour les Etats que pour les entreprises et les citoyens. Elle cherchera à répartir ses investissements à forte conviction dans cinq sous-secteurs : thérapeutique, diagnostic, santé numérique, technologie médicale, prestations de soins et services de santé. »

« La santé, commente Yann Mauron, gérant de la stratégie, est un enjeu hautement prioritaire pour l’ensemble de la société. Nous avons atteint le point d’inflexion des avancées médicales : les investissements augmentent, la réglementation devient plus favorable et la technologie offre davantage de solutions. » Comme le montrent les succès remportés dans le domaine des vaccins, la période est très favorable au secteur. Ce que les scientifiques auraient pu mettre 10 ans à réaliser a été accompli en moins d’un an.

Des opportunités pour toutes les maturités

« Du point de vue du private equity, ajoute pour sa part Pierre Stadler, responsable de l’investissement en private equity chez PAA, les domaines ciblés offrent des opportunités pour toutes les maturités. Le flux de transactions est particulièrement important dans les domaines de la thérapeutique, de la santé numérique et du diagnostic lors des phases de démarrage et de croissance. Les sociétés de technologie médicale et les prestataires de soins sont, quant eux, généralement plus attractifs en phase de rachat. » Grâce à son expertise dans la construction de portefeuilles comprenant des placements dans des entreprises du secteur de la santé, quelle que soit leur phase de développement (de la phase initiale à la phase finale des processus de capital-risque, de capital-développement ou de LBO), Pictet Alternative Advisors sera en mesure de bâtir une stratégie « health » et d’atténuer les risques.

Pictet est dirigé par huit associés, à la fois propriétaires et gérants. Les principes de succession, au sein du collège des associés et de transmission du capital sont inchangés depuis sa fondation… en 1805. Le groupe se consacre exclusivement à la gestion de fortune, à la gestion d’actifs, à la gestion alternative et à l’asset servicing. Avec des actifs sous gestion ou en dépôt qui, au 30 septembre 2021, se montent à 696 milliards de francs suisses (644 Md€), il fait partie des principaux acteurs indépendants de la gestion de fortune et de la gestion d’actifs en Europe. La marque, dont le siège est à Genève, emploie plus de 5.000 collaborateurs répartis dans 30 bureaux à travers le monde. Pictet Alternative Advisors rassemble près de 100 spécialistes et gère 35,6 Md$ : 7,7 Md$ en hedge funds, 23,8 Md$ en fonds de private equity et 4,1 Md$ en fonds immobiliers.

ML