Selon l’édition 2026 du Global Investor Insight Survey, les turbulences géopolitiques ont commencé à redessiner les portefeuilles. C’est l’un des principaux enseignements de l’enquête de Schroders sur les perspectives des investisseurs dans le monde.
Etabli à partir d’une vaste enquête auprès de 1.025 institutionnels, gestionnaires de patrimoine et autres intermédiaires financiers représentant 72.000 Md$ d’actifs, le Global Investor Insight Survey 2026 de Schroders montre que le conflit au Moyen-Orient et les incertitudes entourant la politique étrangère, ainsi que le rôle des Etats-Unis sur la scène internationale, ont constitué de fortes préoccupations géopolitiques pour les deux tiers des professionnels.
Autres points relevés : 85 % des investisseurs se disent convaincus que la gestion active peut les aider à atteindre leurs objectifs et, plutôt que de les considérer « séparément », 50 % des investisseurs évaluent désormais « conjointement » les opportunités offertes par les actions cotées et le capital-investissement ou le crédit privé. Face aux incertitudes et à la concentration des marchés, le sondage de Schroders nous apprend, de surcroît, que les investisseurs remanient leurs portefeuilles en renforçant leur intérêt pour la gestion active.
Pas de résilience sans diversification
« Les chocs sur les prix des matières premières et de l’énergie, une nouvelle aggravation des tensions géopolitiques, un ralentissement économique ou encore une récession figurent aussi parmi les événements jugés par les investisseurs comme les plus susceptibles d’affecter leurs portefeuilles au cours des prochains mois, précise un porte-parole de Schroders. 85 % des professionnels ayant participé à l’enquête anticipent un accroissement de la volatilité. Ils cherchent, par conséquent, à renforcer la résilience et la diversification de leurs portefeuilles. »
La diversification est un impératif pour 84 % des investisseurs, juste devant la protection contre les baisses de marché et la préservation du capital (83 %). Suivent la valorisation du capital (61 %), la génération de revenus (48 %) et les enjeux de durabilité (25 %). En outre, 47 % des personnes interrogées déclarent renforcer la diversification géographique de leurs portefeuilles en dehors des Etats-Unis. Par ailleurs, la plupart des professionnels estiment que la gestion active permet de saisir des opportunités de surperformance, de réagir avec agilité et de gérer le risque de concentration. Il n’est donc pas très étonnant que les ETF actifs gagnent du terrain, même si le surplus de performance attendu est tout de même limité, sachant aussi qu’ils commencent seulement à faire florès.
« Ces dernières années, commente Johanna Kyrklund, directrice des investissements chez Schroders, nous sommes passés d’un monde mondialisé, principalement exposé à des chocs déflationnistes, à un monde fragmenté sur le plan géopolitique, dans lequel la reconfiguration des chaînes d’approvisionnement peut alimenter des tensions inflationnistes. La diversification entre régions, classes d’actifs, styles et véhicules d’investissement devient de plus en plus importante. L’adoption d’une approche globale des actifs, cotés et non cotés, transforme également la construction des portefeuilles. »
ML
