Assurance vie

Assurance vie : Lib'RT de CNP révolutionne les bonus et la façon d'investir en UC

Bonifier les UC plutôt que le fonds euros, choisir son point d'entrée sur les marchés... Avec la formule Lib'RT disponible pour les nouveaux contrats haut de gamme CNP One, CNP Patrimoine joue la carte de l'innovation.

« Ce n'est pas le fonds euros qu'il faut bonifier, mais les unités de compte » : c'est en partant de cette réflexion que Laurent Jumelle, directeur de CNP Patrimoine, et son équipe, ont imaginé Lib'RT, une formule disponible pour les nouveaux contrats CNP One.

L'autre problématique à résoudre était le risque de perte financière supporté par les assurés quand ils investissent en unités de compte (UC), frein à la collecte : « En raison du droit de renonciation d'un mois, les investissements en unités de compte sont placés temporairement sur des fonds monétaires pendant un mois, explique Laurent Jumelle. Or en ce moment avec l'effondrement des taux, les rendements de ces fonds monétaires sont négatifs ». Autre frein souvent pointé du doigt par les distributeurs : au moment de la souscription, on ne sait jamais à quel niveau se situeront les marchés financiers un mois plus tard.

Grâce à cette formule Lib'RT, le client peut investir temporairement au moins 34 % de ses versements sur un support en UC spécifique, « doté d'une garantie en capital, liquide et avec un rendement positif », précise le directeur de CNP Patrimoine. Ce produit structuré par Société Générale et bonifié par les fonds propres de CNP Assurances se décline en trois UC : le support Lib'RT 3 mois propose un rendement annualisé égal à l'Eonia (-0,35 % mi-septembre) +2 %, Lib'RT 6 mois propose de l'Eonia +0,80 % et Lib'RT 9 mois propose de l'Eonia +0,40 %.

Autrement dit, l'UC sur trois mois propose actuellement un rendement annualisé de 1,65 % net (CNP ne percevant pas de frais de gestion), un taux imbattable qui permet d'attendre sereinement le bon moment pour investir sur les marchés financiers. Au bout de trois mois (ou six mois ou neuf mois), l'assuré peut également choisir finalement de réinvestir ces sommes sur le fonds en euros CNP Patrimoine Euros Lib'RT.

Un fonds euros bonifié ou minoré

Au final, si en moyenne dans l'année, il a moins de 34 % d'unités de compte, son taux de participation au bénéfice (taux de rendement) sera minoré : par exemple, 90 % s'il n'a que 20 % d'UC ou même seulement 80 % si le contrat est uniquement investi sur le fonds en euros. A l'inverse, si la part d'unités de compte est supérieure à 34%, son taux de rendement sera bonifié : par exemple, 110% (le plafond) s'il a plus de 50% d'UC. A la différence des dispositifs d'incitation commerciale existants sur le marché, insiste CNP Patrimoine, ce dispositif est contractuel et pérenne sur toute la durée du contrat avec des taux connus d'avance. 

Cette formule Lib'RT lancée début septembre a une enveloppe limitée à environ 200 M€ dans un premier temps. 

Lancé en mars 2015, le contrat d'assurance vie haut de gamme CNP One (ticket d'entrée de > 250 000 €) compte environ un millier de souscripteurs pour un panier moyen de 1 M€. Il est distribué via une trentaine de partenaires (banques privées, family offices et plateformes de CGPI).