Lancement d’un fonds Cat Bond chez Lombard Odier IM

Lombard Odier Investment Managers, la branche de gestion d’actifs du groupe suisse Lombard Odier, vient de lancer le LO Funds – Cat Bonds. Ce fonds vise les rendements du taux Libor plus 2 % à 4 %.

LO Funds – Cat Bonds est un véhicule conforme aux règles régissant les OPCVM. Ce fonds investit dans des obligations catastrophes visant les rendements du taux Libor plus 2 % à 4 %, après commissions, tout en offrant une liquidité hebdomadaire. L’exposition sera principalement axée sur les régions à forte concentration de richesses assurées, telles que les Etats-Unis, l’Europe occidentale et le Japon.

Les obligations catastrophes (ou « cat bonds ») transfèrent certains risques de catastrophe naturelle du marché de l’assurance aux marchés financiers. Un portefeuille d’obligations Cat est constitué autour de risques de catastrophes naturelles indépendants les uns des autres. Les obligations Cat sont une forme alternative de réassurance dans laquelle l’investisseur prend à sa charge les risques de l’assureur. En contrepartie, les obligations Cat versent à l’investisseur un coupon à taux variable, indépendamment des hausses des taux d’intérêt et sans corrélation avec d’autres risques, tels que les fluctuations de l’économie et les événements sur les marchés de capitaux.

De quoi répondre aux attentes actuelles des investisseurs. En effet, selon Jan Straatman, responsable des investissements chez Lombard Odier IM « dans les années qui viennent, ils vont être confrontés à des défis considérables : une croissance économique lente, de faibles rendements et énormément de volatilité. Nous savons que nos clients privilégient des rendements stables, le revenu, la préservation du capital et de faibles corrélations. Or, les classes d’actifs traditionnelles ne peuvent pas répondre à ces exigences ». A noter que cette nouvelle stratégie sera enregistrée dans les pays habituels : Allemagne, Autriche, Belgique, Espagne, France, Italie, Liechtenstein, Pays-Bas, Royaume-Uni et Suède.