Avec des frais réduits à 0,05 %, l’ETF Invesco MSCI World UCITS devient le moins cher du marché !
Invesco diminue les frais de gestion annuels de son ETF MSCI World UCITS (6,5 Md$ d’actif). Ceux-ci passent au 1er avril de 0,19 % à 0,05 %. « La demande ne cessant d’augmenter de la part des investisseurs, particuliers comme professionnels, est-il expliqué dans un communiqué de presse, les expositions actions mondiales ont ces dernières années régulièrement dominé les flux d’ETF. Une tendance qui devrait se poursuive. Avec ce nouvel ajustement tarifaire, Invesco devient le fournisseur le plus compétitif pour cette exposition clé, tandis que les ETF MSCI World concurrents affichent en moyenne 0,20 % de frais annuels. »
Cette baisse de frais est motivée par la forte croissance de l’utilisation des ETF. « Les encours de l’industrie des ETF en Europe, fait observer Gary Buxton, responsable des produits EMEA chez Invesco, ont récemment atteint 3.500 Md$. Nous projetons qu’ils doubleront au cours des cinq prochaines années, à mesure que les ETF deviendront le véhicule de choix pour un éventail toujours plus large d’investisseurs. Nous souhaitons nous positionner pour une nouvelle phase de croissance en tirant parti de la taille et de l’efficacité de notre plateforme d’ETF à réplication synthétique. »
Avantage au synthétique
En tant que fournisseur mondial (plus de 1.000 Md$ d’actifs !), Invesco a beaucoup bénéficié de l’expansion de l’industrie des ETF. Le gestionnaire s’est imposé comme un leader du marché en offrant aux investisseurs certaines des expositions les moins coûteuses aux principaux indices (actions, obligations, matières premières). « Ce nouveau repositionnement tarifaire, souligne Matthew Tagliani, responsable des produits ETF EMEA chez Invesco, aligne notre ETF MSCI World sur les frais annuels de 0,05 % de nos ETF MSCI USA, S&P 500 et Euro Stoxx 50. » Ces quatre produits totalisent aujourd’hui plus de 64 Md$ d’actifs, contre 10 Md$ début 2020.
Les faibles frais ne sont qu’une partie de l’équation. Le produit doit également délivrer de la performance ! « Le modèle de réplication synthétique utilisé par notre Invesco MSCI World UCITS, fait pour sa part remarquer Chris Mellor, responsable de la stratégie produit ETF actions pour la région EMEA chez Invesco, est le même que celui de notre ETF S&P 50, plus grand ETF synthétique au monde. Depuis 2018, ce modèle bénéficie d’un taux réduit de retenue à la source sur les dividendes dans certains marchés, apportant environ 0,05 % par an de plus que les fonds à réplication physique sur l’exposition MSCI World. En combinant cet avantage structurel avec un niveau de frais désormais inférieur de 0,15 % à la moyenne du marché, cela devrait offrit un bénéfice substantiel pour cette exposition. »
Sur les huit dernières années, l’ETF Invesco MSCI World a battu son indice à huit reprises. Les surperformances s’échelonnent de 0,19 % à 0,06 % par an.
ML
