Pictet AM dévoile sa première gamme européenne d’ETF actifs en actions pilotés par l’IA. De son côté, Vanguard lance quatre trackers axés sur le marché américain.
Pictet Asset Management lance ses premiers ETF UCITS européens actifs pilotés par l’intelligence artificielle : Pictet AI Enhanced World Equtiy (0,25 % de frais courants), Pictet AI Enhanced Word ex US Equity (0,25 %), Pictet AI Enhanced US Equity (0,22 %) et Pictet AI Enhanced European Equity (0,25 % ou 0,28 % pour la version couverte). « Ce lancement, est-il indiqué dans un communiqué de presse, fait suite au succès de Pictet - Quest AI-Driven Global Equties qui, entre sa création en mars 2024 et fin mai 2026, a levé 3 Md$ et enregistré une performance de 45,9 %. »
Les ETF actifs sont conçus pour surperformer leurs indices de référence d’environ 1 % par an (net de frais), en s’en écartant le moins possible, avec une « tracking error » limitée à 2 %. « Clé de voûte » de la démarche, le modèle d’IA propriétaire de Pictet pilote le moteur de sélection de titres. Supervisé par l’équipe d’experts quantitatifs du gestionnaire, il est associé à un dispositif automatisé d’optimisation de portefeuille. « Les investisseurs, fait remarquer David Wright, head of Quantitative Investments chez Pictet AM, pensent souvent que la surperformance passe forcément par des solutions originales ou exotiques, alors qu’il s’agit plutôt, en réalité, de naviguer plus intelligemment dans le même univers et à travers les mêmes données. Et c’est là que l’IA excelle. »
Des briques d’investissement
L’objectif des nouveaux ETF est de faire mieux qu’une stratégie passive, sans accroissement « significatif » du risque et avec un surcoût « minime ». Le transfert de 20 % d’une allocation passive vers une stratégie optimisée suffirait à réduire à quasiment zéro le coût de la poche indicielle… Présent sur 18 sites à travers le monde, Pictet AM gère 310 Md€ (au 31 mai 2026). Rappelons que le groupe genevois Pictet (813 M€ sous gestion au 31 décembre 2025) est dirigé par ses associés (propriétaires et gérants) et que les principes de succession au sein du collège des associés sont inchangés depuis sa fondation en… 1805.
Vanguard, le géant américain de la gestion passive, continue aussi à étoffer son offre, avec le lancement des ETF UCITS Vanguard Russell 1000 U.S. Growth, Vanguard Russell 1000 U.S. Value, dont les frais courants sont de 0,16 %, Vanguard Russell U.S. Mid-Cap et Vanguard Russell 2000 U.C. Small-Cap, dont les frais courants sont de 0,20 %. Ces nouveaux trackers proposent aux investisseurs des « briques » d’investissement supplémentaires pour diversifier et personnaliser leur exposition aux actions américaines, selon différentes approches de gestion ou tailles de capitalisation boursière.
« Pour les investisseurs qui souhaitent privilégier les segments les plus exposés aux entreprises technologiques et à celles liées à l’intelligence artificielle, commente Claire Aley, head of Product & PRD Europe, les stratégies de croissance peuvent jouer un rôle important. A l’inverse, les stratégies de valeur peuvent aider les investisseurs à diversifier leurs portefeuilles en s’éloignant des segments de marché qui ont dominé les performances récentes. L’ajout d’expositions aux moyennes et petites capitalisations offre également de nouveaux outils de diversification. »
Fondée en 1975, Vanguard est l’une des principales sociétés de gestion d’actifs au monde. Ses encours se montent à 13.000 Md€ (au 31 mai 2026).
ML
