GESTION DE FORTUNE

09/09/2010 11:04

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Les infos Flash du mois de Septembre

Niches fiscales : François Baroin en dit plus dans Les Echos / 09/09/2010
François Baroin, ministre du Budget, révèle dans Les Echos de ce jour ce que sera le projet de loi de finances présenté le 29 septembre en ce qui concerne les niches fiscales. Certes, rien n'est encore définitivement arrêté, toutefois François Baroin a d'ores et déjà annoncé :
- qu'il ne serait pas touché à la réduction d'impôt pour l'emploi d'un salarié à domicile ;
- que la remise en cause de la défiscalisation en outre-mer serait un désastre économique pour ces territoires et que le gouvernement entend respecter ses engagements à l'égard de l'outre-mer ;
- que le gouvernement va dégager 3,2 milliards d'euros de recettes auprès des assureurs et des mutuelles pour financer la dette sociale comme cela a été annoncé et il n'y aura rien de plus que ce qui a déjà été annoncé ;
- que le crédit d'impôt sur les installations photovoltaïques devrait passer de 50 % à 25 %.
- que le bouclier fiscal reste un bon principe. "Je prône la stabilité fiscale et je continuerai de la prôner. Nous avons besoin de lutter contre la tendance au départ de ceux susceptibles d'investir dans l'économie. Des questions sont toutefois ouvertes : faut-il conditionner en partie le bénéfice du bouclier fiscal à la réalisation d'investissements dans les PME ?".

Crédit Foncier de France et Crédit Mutuel Arkéa en négociations exclusives en vue d’une cession éventuelle du Crédit Foncier et Communal d’Alsace et de Lorraine-Banque / 09/09/2010
Le Crédit Foncier de France et le Crédit Mutuel Arkéa indiquent être entrés en négociations exclusives en vue de la cession éventuelle par le Crédit Foncier de France de la totalité de sa participation dans le Crédit Foncier et Communal d’Alsace et de Lorraine-Banque "CFCAL-Banque". Le prix par action s’élèverait à soixante euros et dix centimes d’euros (60,10 €). Le Crédit Foncier de France détient à ce jour 68,29 % du capital et 68,32 % des droits de vote de "CFCAL-Banque".
Si l'accord était conclu et les conditions nécessaires réunies, le projet pourrait être réalisé avant le 31 décembre 2010.

Crédit Agricole Assurances se porte acquéreur d’Axeria Vie et de sa filiale April Patrimoine / 08/09/2010
Crédit Agricole Assurances et April Group annoncent ce jour avoir finalisé un accord portant sur la cession à 100 % d’Axeria Vie et de sa filiale April Patrimoine.
La réalisation de cette opération est subordonnée à l’accord des autorités de contrôle.
Avec cette acquisition, Crédit Agricole Assurances acquiert une plateforme de gestion performante dédiée aux petites séries de produits innovants à destination des canaux spécialisés (haut de gamme,internet,…) et renforce son offre sur le marché de l’assurance vie épargne. De son côté, April Group finalise sa politique de désengagement vis-à-vis de son activité vie.
Axeria Vie est une compagnie d’assurance vie spécialisée dans la conception de produits d’assurance vie-épargne sur-mesure labellisés par ses partenaires distributeurs.
Axeria Vie à fin 2009 : 187 millions d’euros de collecte, 251 millions d’euros d’encours,27 collaborateurs.
April Patrimoine, filiale d’Axeria Vie, conçoit et assure la gestion et la distribution de produits d’épargne, de retraite et de gestion de patrimoine.
April Patrimoine à fin 2009 : 10,3 millions d'euros de chiffre d’affaires, 180 millions d’euros de collecte, 991 millions d’euros d’encours, 36 collaborateurs.

Réforme des retraites : des amendements en faveur des retraites par capitalisation / 08/09/2010
Aujourd'hui l'Assemblée nationale a adopté en commission des amendements UMP au projet de loi sur la réforme des retraites. Ainsi, la moitié des sommes perçues par un salarié au titre de la participation aux résultats de l'entreprise serait versée obligatoirement sur un plan d'épargne pour la retraite collectif (Perco) ou bien sur un plan d'épargne retraite d'entreprise (Pere) ou encore sur un plan d'épargne retraite populaire (Perp). De plus, s'il est aujourd'hui nécessaire de sortir de ces dispositifs sous forme de rente viagère, un assouplissement autoriserait une sortie en capital à hauteur de 20 %, voire 30 %, des sommes épargnées.

Reactor 7 le premier fonds à intégrer l'analyse graphique / 08/09/2010
Le fonds de fonds réactif Reactor 7 est le premier à intégrer l'analyse graphique comme outil central de sa politique d'investissement sous l'impulsion de Stéphane Céaux-Dutheil, spécialiste de l'analyse graphique, responsable du site Technibourse.com et auteur du livre "Bourse et analyse technique" aux Editions Economica.
Après 15 ans d’expérience sur les marchés financiers à développer, appliquer et enseigner ses propres modèles d’analyses, il a intégré le 29 juillet 2010 la sicav Reactor 7 en tant qu’administrateur.
Reactor 7 a été créé en septembre 2007 par HOTTINGER & CIE
Fonds de fonds réactif et innovant laissant la possibilité au gérant de passer de 100 % actions à 100% monétaires.
Cette sicav est référencée par les principales plateformes (GENERALI PATRIMOINE, CARDIF, AXA THEMA, SWISS LIFE, APREP, CORTAL CONSORS, ARPEGE)
Code ISIN : LU0328405666

BNP Paribas Wealth Management nomme Rémi Frank à la tête d'une entité dédiée aux UHNWI et gestionnaires de fortune indépendants / 08/09/2010
Certains segments bénéficient d'une croissance supérieure à la moyenne du marché, comme ceux des Ultra High Net Worth Individuals (+7.2% / an vs 6% global marché*) et des gestionnaires de fortune indépendants (tiers gérants, IFA's, multi family offices). Dans ce contexte, BNP Paribas Wealth Management souhaite renforcer l'approche spécifique de ces segments avec une équipe dédiée et nomme Rémi Frank responsable des UHNWI et des gestionnaires de fortune indépendants. Rémi Frank était précédemment responsable des ventes et de la structuration des dérivés actions au sein de la banque de financement et d'investissement ; il était membre du Comité Exécutif de GECD (Global equities & commodities derivatives) au sein de CIB (Corporate and Investment Banking).
Le dispositif mis en place sur ces deux segments prioritaires s'inscrira dans le cadre de l'évolution de l'organisation du métier annoncée en juillet 2010. En effet, l'équipe dédiée aux UHNWI et aux gestionnaires de fortune indépendants viendra compléter le développement des 5 zones géographiques (Asie Pacifique, marchés domestiques Euro, nouveaux marchés domestiques, Europe Internationale et Luxembourg).
Rémi Frank rejoint le Comité Exécutif de BNP Paribas Wealth Management aux côtés de Jacques d'Estais (CEO), Mignonne Cheng** (responsable Asie-Pacifique), Marie-Claire Capobianco (responsable marchés domestiques), Pascal Boris** (responsable Europe Internationale), Patrice Crochet (responsable Luxembourg), Olivier Maugarny (responsable Produites & Services) et Vincent Lecomte (COO.

Banque Patrimoine et Immobilier lance un crédit à taux révisable à triple sécurité / 08/09/2010
Banque Patrimoine & Immobilier, filiale à 100% du Groupe Crédit Immobilier de France, lance Saphir, une solution de financement amortissable à taux révisable sécurisé et capé sur toute la durée du prêt.
Ce crédit immobilier est associé à une triple sécurité :
1- Le taux d’intérêt ne peut jamais excéder un taux plafond fixé à l’avance. Compte tenu de l’environnement de marché actuel, Saphir débutera à un taux à 2,65%, avec un plafond à 4,15% (soit 1,5 point au-dessus).
2- L’augmentation de la mensualité en cas de hausse des taux est limitée au rythme de l’inflation.
3- L’allongement de la durée de remboursement est plafonné, ce qui permet de sécuriser la trésorerie des emprunteurs.
Du fait du niveau très compétitif des taux révisables, ce produit triplement sécurisé (mensualité/durée/taux) permet d’offrir aux emprunteurs une courbe d’amortissement largement plus rapide que celle d’un prêt à taux fixe, tout en respectant les fondamentaux d’équilibre de la trésorerie et la sécurité du taux plafond. Souple et modulable, Saphir offre par ailleurs de multiples options lui permettant de s’adapter au mieux à l’évolution du patrimoine de l’emprunteur.
(Source: BPI)

Les SCPI au premier semestre 2010 / 07/09/2010
L'Aspim (Association française des Sociétés de Placement Immobilier) vient de publier pour les six premiers mois de l'année les chiffres clés des 135 Scpi qu'elle rassemble :
- La collecte nette globale se monte à 600 millions €. Ce montant se situe dans la lancée des niveaux observés pour la première moitié des exercices antérieurs (516 M€ en 2008, 587 en 2007) et enregistre une très nette progression par rapport aux six premiers mois de 2009 (123 M€ soit +386 %). Contrairement à l’exercice précédent, les “Scpi classiques“ ont représenté la majeure partie de cette collecte nette (82 % du total). Mais il est à noter que les SCPI fiscales connaissent encore une performance remarquable (108 millions €) pour un produit théoriquement distribué en fin d’exercice. Ce qui augure d’une année 2010 particulièrement favorable pour les “Scpi Scellier“.
- Le marché secondaire : Marché secondaire
Alors qu’une hausse modérée des échanges de parts intervenus sur le marché secondaire avait été observée pour les six premiers mois de l’année 2009, la première moitié de 2010 (avec 191 M€, soit 0,97 % de la capitalisation) voit un retour à des niveaux normalement observés au cours des premiers semestres des années précédentes (162 M€ en 2008, 151 M€ en 2007).
Avec un ratio de parts de Scpi en attente de 0,30% du total et un montant de retraits non compensés de seulement 12 M€ pour les Scpi à capital variable, le marché secondaire de ces fonds d’épargne immobilière est équilibré et ne connaît pas de difficulté liée à l’état de sa liquidité.
- La capitalisation : Par le double effet des augmentations de capital et de l’évolution à la hausse du prix acquéreur des parts, la progression de la capitalisation des Scpi se confirme. Elle atteint désormais 19,8 milliards € (18,95 au 31 décembre 2009 et 17,30 au 31 décembre 2008).

Crystal Finance acquiert l'Union Financière George V / 07/09/2010
Société spécialisée dans le conseil en gestion de patrimoine à destination des expatriés, Crystal Finance vient d'acquérir l'Union Financière George V, une plateforme de produits et services destinés aux CGPI.
Le montant et les conditions de la transaction n'ont pas été révélés.
Cette opération va principalement permettre à Crystal Finance de développer son activité en France, parallèlement à son cœur de métier situé hors du territoire national.
L'intégration de l'Union Financière George V à Crystal Finance devrait intervenir avant la fin de l'année 2010.

Le deuxième rapport sur les contrats d’assurance vie non réclamés / 02/09/2010
Christine LAGARDE, ministre de l’Économie, de l’Industrie et de l’Emploi, a transmis hier aux présidents de l’Assemblée nationale et du Sénat un deuxième rapport sur les contrats d’assurance vie non réclamés, conformément à son engagement pris en juin 2009 dans le contexte d’un premier rapport.
Ce rapport montre l’efficacité des dispositifs mis en place par le Gouvernement et installés par les assureurs, suite notamment au vote de la loi du 17 décembre 2007 :
- Les dispositifs AGIRA 1 et 2 d’identification des contrats non réclamés ont déjà permis le recouvrement de 550 millions d’euros de capitaux. Ce montant est appréciable au regard des différentes estimations du montant des contrats non réclamés.
- Après seulement un an d’existence, le dispositif « AGIRA2 » (qui repose sur la consultation systématique par les assureurs du fichier des décès de l’INSEE) est déjà très prometteur puisqu’il a permis d’identifier 323 millions d’euros de capitaux concernant plus de 26 000 contrats non-réclamés.
- Le dispositif AGIRA 1 (qui permet à tout particulier pensant avoir été désigné comme bénéficiaire d’un contrat d’assurance vie de se le faire confirmer par la communauté des assureurs) a traité 74 000 dossiers depuis mai 2006 qui ont donné lieu au versement de 232 millions d’euros.